巨丰投顾

　　 盘面简述

　　 周三，A股冲高回落，沪指领跌，科创板逆市飘红。盘面上，半导体、电子化学品、纺织服装等行业涨幅居前；煤炭、化肥、石油、旅游酒店、采掘、酿酒、航空机场、贵金属、航运港口、化学原料、燃气、物流、能源金属、农药兽药、中药、物流、工程建设等行业跌幅居前。题材股方面，EDA概念、机器视觉、中芯概念、汽车一体化压铸、机器人概念、激光雷达等领涨，磷化工、草甘膦、稀缺资源、啤酒概念、在线旅游、煤化工、转基因、油价相关、维生素、有机硅、白酒等领跌。

　　 消息面

　　 国家发展改革委价格司与大连商品交易所研究共同做好生猪市场保供稳价等工作

　　 近日，国家发展改革委价格司与大连商品交易所召开座谈会，研究加强沟通协作，共同做好生猪市场保供稳价等工作。近期在生猪产能总体合理充裕、猪肉消费不旺的情况下，生猪价格出现过快上涨，各方普遍认为存在过度压栏和二次育肥等非理性行为。

　　 50亿资金突然“跑了”超8成新能源类ETF份额缩水

　　 在近期这波反弹行情中，新能源板块无疑是“最靓的仔”。自4月底触底以来，新能源化身为反弹“急先锋”，引领A股行业板块持续上涨。受此带动，新能源主题ETF净值表现领先。然而资金借道股票交易型开放式指数基金(ETF)呈现净流出态势，两个多月以来超8成新能源类ETF遭遇份额缩水，资金落袋为安的态势较为明显。

　　 隔夜外盘：美股三大指数涨跌不一原油跌破100美元/桶

　　 美股三大指数涨跌不一，道指跌0.42%，纳指涨1.75%，标普涨0.16%；科技股悉数上涨，Meta涨超5%，谷歌涨超4%，亚马逊涨超3%；国际油价暴跌，美油跌破100美元/桶。

　　 巨丰观点

　　 盘前判断：隔夜美元指数创20年新高，欧洲股市重挫，原油价格大跌10%，美股低开高走，科技股展开反弹。我们要提防油气板块及煤炭等资源股补跌的风险，短线可以关注受益于原材料价格回落的电力、家电等板块。

　　 A股三大指数涨跌互现，沪指开跌0.38%，深成指开跌0.29%，创业板指开涨0.04%，钒电池等板块开盘活跃，煤炭、采掘、石油、黄金大跌。

　　 开盘后，中微公司大幅上涨超15%带动半导体板块大幅上涨，刺激科创50指数涨超2%，创业板指数最大涨幅超1%。但煤炭板块跌幅扩大至5%以上，资源股纷纷大跌，沪指及深成指转跌，创业板指数也有所回落。

　　 午后，大盘继续下行，券商板块脉冲式反弹并未能够遏制大盘跌势，人民币贬值概念逆市拉升。早盘大面积涨停的机器人概念股，午后涨幅收窄，多只个股炸板。尾盘，股指跌幅略有收窄，下跌个股近3500家。

　　 进入7月，中报窗口期打开。后续我们需要把注意力集中到业绩上来。自4月末反弹以来，风电、光伏、锂电、芯片等高景气赛道股涨幅过高，短线要注意和业绩增速是否匹配，一旦业绩增速低于预期，极有可能短线大幅回调；同样，一旦业绩超预期，则可能股价出现急涨。总体看，沪指在两个月内连续突破3000、3100、3200、3300、3400点4道整数关口，随时可能展开强势震荡，建议控制仓位。

　　 投资建议：

　　 巨丰投顾认为目前压制A股投资者情绪的因素仍然是地缘政治、美元收缩、经济下行等因素。4月政策底出现后，军工、风电、光伏、锂电、芯片等年内率先展开中期调整的赛道板块止跌反弹，带领大盘展开一波中级行情。上证指数在2个月内连续突破3000~3400点4个整数关口，短线调整后上行步伐将更为稳健。业绩窗口期来临，要注意股价和业绩增速是否匹配，市场的效率越来越高，即便业绩超预期，也不可轻易追高。