今日外汇市场分析

　　亚盘市场行情

 

　　 美元/日元小幅上涨 很少，至132.50以上，澳大利亚虽然零售销售稳健，职位空缺数字在历史上一直处于高位。截至目前，美元报价103.27。

　　
外汇市场基本面综述

世行大砍今年全球经济增长预期，将2023年全球经济增长预期从去年6月份的增长3.0%下调至增长1.7%，这是近30年来第三低的增速，并警告称三年内第二次衰退或至。

美联储主席鲍威尔表示，物价稳定是健康经济的基础。在通胀高企的情况下恢复价格稳定可能需要采取短期内不受欢迎的措施。我们现在和将来都不是“气候政策制定者”。美联储理事鲍曼认为，需要继续加息以遏制通胀，加息的规模和最终的利率峰值仍取决于数据。另外，摩根大通CEO戴蒙预计美联储加息至6%的概率高达50%。

美联储贴现利率会议纪要显示，9个地方联储要求将贴现利率上调50个基点至4.5%，达拉斯、亚特兰大和里士满3个地方联储寻求维持不变。

美国白宫一位知情官员透露，耶伦应拜登要求继续担任美国财政部长。另外，由于债务上限担忧加剧，美国财政部加大了国债拍卖规模。

德国政府经济政策顾问认为，德国通胀可能已见顶，如果没有戏剧性的事情发生，欧洲央行下次的加息幅度不必超过50个基点。欧洲央行执委施纳贝尔认为，利率仍必须大幅上升，欧洲央行正接近加息进程的尾声。对于欧元区今年的经济，高盛将2023年欧元区经济增长预期从之前的收缩0.1%上调至增长0.6%。

据日本《每日新闻》1月10日报道，社会调查中心8日进行的一次全国舆论调查显示，在为“岸田文雄首相将干到哪一天”的问题设置的4个选项中，34%的受访者选择了“希望他尽早辞职”，占比最多。

机构观点汇总

汇丰银行：美国经济软着陆或将支撑美元普遍走弱

我们认为，美元将在2023年进一步走弱。一旦美联储停止加息，全球经济增长显示见底以及市场波动下降，严重高估的美元将（基于实际有效汇率）无法再得到支撑。如果美国经济陷入深度衰退，对美元的“避险”需求将存在，然而，我们认为这只是一种风险情景，因为美联储过度收紧货币政策导致美国经济硬着陆的例子并不多见，上一次出现这种情况可能是在20世纪80年代初。而且，现在和当时的一个关键区别是，美元已经在一定程度上被高估了，其实际有效汇率接近1982年衰退反弹结束时的水平。对于美元2023年的基本情形，我们认为，如果美国经济设法实现更温和的下跌，美元可能会走弱。

新加坡华侨银行

在本周CPI数据发布之前，美指波动性将回升，并且出现更多的双向波动。随着美联储加息步伐放缓并进入加息周期尾声，美元的上行空间可能有限，预计2023年美元的总体趋势仍然偏向下行。但美元不太会走出顺畅的单边行情，可能会出现间歇性和零星的上涨，下个支撑可以留意102.15,近期阻力则可以关注104.40、105.1和106.20-106.40。

新加坡华侨银行

我们对欧元的前景持中性偏涨的态度。虽然欧元区的衰退担忧、能源问题和地缘政治担忧仍然存在，但我们认为，大部分风险已经被计价。并且欧洲央行的鹰派言论也阻止了欧美利差进一步扩大，进而继续为欧元提供一些支持。我们认为可能拖累欧元的主要风险有：1）欧盟衰退将会有多严重；2）俄乌紧张局势是否会进一步升级，进而对能源和通胀构成风险，还是说双方会同意停火；3）美元强势是否会卷土重来。欧美支撑建议关注1.0520-1.0540、1.0410,阻力1.0750需要被稳定突破，欧元涨势才能进一步延续。

德意志银行：看好欧美重回1.15

我们认为今年全球增长应该更加平衡，这将削弱对美元的需求。欧美存在多方面驱动因素。首先由于利差指向1.10以上的公允价值，利差可能进一步收窄。其次能源价格已经完全扭转了去年的整体涨势，因此欧洲的贸易平衡有望出现实质性改善。此外，较高的欧洲利率导致资本外流大幅减少，金融账户大幅改善。与美国相比，中国重新开放对欧洲经济增长的帮助更大。因此预计欧元兑美元将在第二季度回到1.10,年底回到1.15。