今日外汇交易必读

　　外汇市场走势分析

周二亚盘，美元指数持稳，联邦公开市场委员会（FOMC）成员警告称，提前降息可能不合适，委员会在降息之前需要加倍确保通胀率可持续稳定在2.0%左右。旧金山联邦储备银行行长玛丽·戴利（Mary Daly）周五表示，美联储在将通胀率降至2%的目标方面还有很多工作要做，现在认为降息指日可待还为时过早。

本周的重头戏是周四公布的美国第四季国内生产毛额（GDP）和周五公布的核心PCE物价指数。 若美国数据疲软可能说服美联储向鸽派倾斜，并为金价的下行空间设置阻力。 在美国重要经济事件之前，周二晚些时候将公布美国1月里奇蒙德联邦储备银行制造业指数。

主要货币走势分析

美元指数：截止发稿，美元指数持稳，现报103.34，美国经济依然强劲，数据持续坚挺，表明第四季度可能增长，2024年第一季度可能保持稳定。关于美联储，市场预期已经调整，市场预计2024年将放松约125个基点（bps），而此前预期为近175个基点，1月初美元上涨。核心个人消费支出（PCE）可能会影响美联储的短期预期，并将于周五公布。技术上，相对强弱指数（RSI）处于平坦和积极的区域，暗示在当前的市场动态中采取中立立场，而不是明显倾向于买方或卖方。与移动平均收敛散度 （MACD） 的平坦绿色柱线配对，这表明 DXY 有轻微的看涨势头在等待，尤其是因为它意味着卖方市场正在缩小。
欧元：截止发稿，欧元/美元窄幅波动，现报1.0881，欧元/美元周一走势摇摆不定，跌至1.0880附近，众央行将公布利率决议，市场面临调整交易方向的风险。 欧洲央行（ECB）将于周四发表货币政策，尤其值得关注。技术上，日线蜡烛图显示，欧元兑美元交投于50日和200日均线（分别位于1.0925和1.0850）之间的狭窄盘整区间。 尽管买入价陷入了近期的拥堵形态，但欧元兑美元中期看涨明显，走出更高低位的形态保持完好，12月份的震荡高点1.1140成为上行目标。
英镑：截止发稿，英镑/美元走高，现报1.2711，涨幅0.01%。英镑/美元上涨，因市场情绪乐观，美元持稳。尽管英国零售销售不佳，但强劲的英国通胀报告使英镑/美元保持稳定，华尔街的表现是关键驱动因素。本周，英国经济数据将于周三公布标准普尔全球采购经理人指数（PMI）初值，以及英国商业信心指数。在美国方面，日历将包括采购经理人指数、2023 年第四季度国内生产总值、住房数据和通胀数据。技术上，在市场风险偏好的情况下，英镑攀升至整数水平阻力位1.2700上方。英镑/美元货币对的近期需求已转为看涨，因为它已跃升至 20 日指数移动平均线 （EMA） 上方，该平均线在 1.2700 附近交易。50日均线在1.2617附近。如果英镑成功攀升至1.2800的整数阻力位上方，将出现新的上行空间。14周期相对强弱指数（RSI）在40.00-60.00区间内交易，表明横盘整理。
外汇市场消息汇总

1、加拿大央行将举行2024年首次会议

周三，加拿大央行将举行2024年的首次会议。预计不会有任何重大，但市场显然会喜欢一次鸽派会议，这可能为未来的降息打开大门。预计加拿大央行将在2024年降息约四次，第一次降息25个基点将在2024年6月5日之前完全反映出来。值得注意的是，加拿大央行修改了其沟通程序，决定比往常提前15分钟公布，即在格林尼治标准时间14:45公布，并在每次会议决定后45分钟举行新闻发布会。

2、日本央行准备就取消短期负利率提供指导

日本央行(BoJ)将于明天(1月23日)结束2024年的首次货币政策会议。在过去的三个月里，日本私人部门和公共部门，甚至前日本央行官员都呼吁日本央行放弃目前自2016年以来实施的-0.1%的短期利率，因为这一水平无关紧要，也不能反映当前日本经济的基本面。

自10月31日日本央行上次货币政策会议取得结果以来，日本央行“小步慢走”，引导市场参与者结束其短期负利率政策，并启动当前超宽松货币政策的正常化。

3、日本央行将调整至2025财年的价格展望

据报道，日本央行周二政策会议结束时，势将调整至2025财年的价格展望。可能将2024财年不包括生鲜食品的消费者价格涨幅预期从先前预测的2.8%下调至2%区间的中段，反映日元疲软和原材料价格带来的通胀压力减弱。

机构观点

1、三井住友策略师：日本央行或上调2025财年物价预期

三井住友日兴证券高级日本利率策略师Ataru Okumura表示，日本央行可能会略微上调2025财年的物价预期，原因包括工会要求加薪的呼声越来越高，以及大公司主动加薪。如果日本央行行长植田和男说，日本央行实现价格目标的确定性在增加，但仍不够充分，这可能会强化市场参与者的观点，即1月1日的地震不会导致日本央行推迟结束负利率，这可能给日本国债收益率带来上行压力。

2、渣打银行：美联储适度降息也会导致美元下跌 美元走强或不会再现

渣打银行G10外汇研究主管Steve Englander表示，美联储大幅降息将对美元产生负面影响，但即使是适度的宽松政策也可能导致美元下跌。他在说明中表示：“如果经济活动和通胀弱于预期，导致美联储采取行动，美元很可能下跌。但软着陆的共识也意味着美联储会降息。”渣打银行认为，2021年底和2022年美元全面走强的情况不太可能重现，因为这是由美联储在应对通胀方面采取的毫不妥协的立场推动的。

3、丹斯克银行：预计日本央行将按兵不动

我们预计日本央行将按兵不动。在他们提高政策利率、摆脱负利率并放开收益率曲线之前，工资增长仍然是准备工作中缺失的关键部分。我们预计，一旦我们有确凿的证据表明春季工资谈判导致工资上涨，他们就会做好准备。