英伟达、AMD等巨头在AI芯片与存储频签大单，推动算力情绪高涨丨大咖星选

　　：受“电子布价格年内5轮涨价、涨幅达100%”及“中东冲突导致70% PPE树脂供应中断”双重驱动，覆铜板及印制电路板上游核心原材料成本大幅抬升，供需错配引发产品涨价预期。叠加AI服务器需求爆发，具备产能优势或上游一体化布局的头部企业将直接受益于量价齐升，行业景气度显著改善。

　　-逻辑推演：国家数据局发布

　　-逻辑推演：逻辑主线包含国产替代加速与细分赛道技术突破。一方面，鼎龙股份拟扩建玻璃基板CMP抛光垫生产线，切入半导体先进封装关键材料；另一方面，中船特气六氟化钨产品虽未签大单但需求增加，叠加粤芯半导体、燧原科技等IPO过会预期，叠加机构大额净买入中船特气，显示资金对半导体上游材料国产化及细分“卡脖子”环节的强烈关注。

　　-逻辑推演：地缘政治风险急剧升温，伊朗革命卫队袭击以色列石化设施，以色列亦空袭伊朗石化综合体，直接冲击中东原油生产与出口设施。叠加俄罗斯计划削减石油出口，供应端扰动导致国际油价上涨，集运指数整机总部落户萧山，标志着低空经济从“概念验证”向“产业化落地”加速迈进。该项目涵盖研发、试飞、制造及交付全链条，将带动eVTOL整机制造、碳纤维复合材料、航空电机及低空基础设施等相关产业链需求释放，政策与项目落地的双重共振将提振板块估值。

　　参与嘉宾共 9 人，发表观点 32 条，命中股票板块 18 个。

　　科技成长主线观点分歧显著。部分嘉宾认为 AI 硬件订单火爆、国产替代驱动修复，是反弹或布局良机；但更多嘉宾警示 AI 科技透支未来业绩、存货减值风险大，认为当前反弹仅是逃命机会或需等待落地变现，短期操作需谨慎。

　　资源与能源板块呈现“避险”与“回调”交织。煤炭被多位嘉宾视为低位避险首选及资金流向高地，看好其修复良机；油气资源因油价高位预警及通胀担忧，部分观点提示风险；黄金概念因短期承压及地缘政治扰动，存在分歧，部分认为有强支撑，部分认为短期承压。

　　红利与微盘策略被普遍视为 6 月多重事件下的布局良机，认为利用科技股红利兑现利润平衡仓位，或等待区间突破后配置，逻辑偏向防御与博弈反弹。

　　传统赛道整体偏空。光伏与新能源被指出业绩不确定性大、跌幅未止，需等待进一步回调；白酒与医药被定性为资金叛逃引发割肉潮，非基本面恶化但短期难获资金认可。

　　其他板块出现阶段性机会观点，商业航天预计六月迎增量，机器人与银行被视为资金高低切换的低位方向。

　　光伏概念，共 1 人看空，主要逻辑为业绩不确定性大，类比当年遭遇出口红线 人看空，主要逻辑为跌幅仅一成远未到底，需等待回调空间

　　短期谨慎：人工智能