今日科创板行情快报（2023年2月9日）

　　 AI大战有人欢喜有人忧：微软重回“2万亿市值俱乐部” 谷歌暴跌近8%

　　 由ChatGPT引发的AI之战已全面打响，最引人注目的当属微软和谷歌之间的对垒。不过就目前的战况来看，可谓是“微软欢喜，谷歌忧”。

　　 当地时间周三，作为ChatGPT的受益方，微软早盘一度上涨3.4%，市值重回2万亿美元，为去年8月来首次，重新加入苹果、一同位列于“2万亿美元市值俱乐部”。尽管截至收盘，该公司股价小幅下跌0.3%，报266.73美元。

　　 微软周二推出了新的人工智能引擎必应（Bing）和Edge浏览器。据悉，新版必应基于OpenAI的语言模型运行，但比ChatGPT更加先进，可以轻松地切换到人工智能聊天模式。而新的Edge浏览器增加了可以聊天和写作的必应。

　　 微软于2021年6月首次达到2万亿美元的市值，使其成为美国第二家加入“该俱乐部”的上市公司。但在美联储大举加息的背景下，去年的熊市对科技股的打击尤其严重，微软市值也跌破2万亿美元。

　　 不过近期，加息步伐的放缓推动了美股反弹，而ChatGPT的崛起，也刺激了投资者对人工智能未来的兴趣，提振了一系列人工智能相关股票。微软尤其有望成为ChatGPT的最大受益者。

　　 但另一方面，谷歌却因新推的“Bard”犯了事实性错误，股价暴跌近8%。“Bard”是谷歌对标ChatGPT推出的竞品，但显然相较于后者，有些出师不利。

　　 谷歌在一则广告中表示，Bard是一项实验性对话式AI服务，由LaMDA提供支持。Bard使用谷歌的大型语言模型构建，并利用网络信息。谷歌将其聊天机器人描述为“好奇心的发射台”，称它有助于简化复杂的话题。目前，谷歌的这一广告在Twitter上的浏览量已达到100万次。

　　 然而，在谷歌官方公布的Bard案例中，有提问问道，“关于詹姆斯·韦伯太空望远镜（JWST），我可以告诉我9岁的孩子它有哪些新发现？”对此，Bard给出了很多答案，但其中就包含了一项事实性错误，即“太阳系外行星的第一张照片是用JWST拍摄的”。

　　 根据美国国家航空航天局（NASA），2004年，欧洲南方天文台的甚大望远镜（VLT），拍摄了第一张系外行星照片。也正是因为这一错误，加剧了人们对相关工具尚未准备好集成到引擎中的担忧，进而引发了股价的暴跌。

　　 光伏拉动需求旺盛 多家胶膜上市公司上调EVA售价 Q1业绩或迎改善行业动态

　　 在硅料进入下行周期后，光伏装机迎来集中放量，并带动EVA胶膜市场景气度提升。

　　 从光伏胶膜市占率前二的公司福斯特（603806.SH）与深圳燃气（601139.SH）旗下斯威克处了解到，两家公司均在近期对EVA胶膜进行调价，上涨幅度约在10%左右。上述公司或将在今年一季度迎来业绩改善，其中斯威克或能扭亏为盈。

　　 由于EVA胶膜行情旺盛，近期龙头公司集中公告募资扩产，东方盛虹（000301.SZ）等传统石化巨头也在跨界杀入，显示出今年行业的规划扩产规模较大。有业内人士认为，争夺海外市场或能成为消化国内厂商新增EVA产能的一大方向。

　　 春节后EVA快速拉涨 工厂开工率居高位

　　 近期国内EVA胶膜市场行情涨势积极，尤其现货价格节后一周涨幅明显。根据Wind数据，截至2月8日，国内EVA市场均价达到17000元/吨，相比年初的均价14500元/吨，区间涨幅达约17.2%；相比春节前的均价15400元/吨，涨幅达约10.3%。

　　 今年以来EVA市场均价走势

　　 对于EVA涨价原因，隆众资讯EVA行业分析师刘鹏鹏向财联社

　　 由于市场行情旺盛，近期工厂开工陆续提升。根据隆众资讯的调查数据，上周国内EVA企业生产装置平均开工率达90.92%，居于较高水平，环比提升1.32%，同比提升5.52%。此外，2月6日东方盛虹在互动表示，公司EVA保持满产满销，库存水平较低。

　　 刘鹏鹏还指出，目前的价格涨幅或不能一直持续，目前EVA企业对于光伏级EVA料的价格是乐观看涨，但从光伏组件的价格来看，受硅料以及上游产品价格影响，硅片和组件的价格目前很难预测，因此EVA单边涨幅过快，下游企业肯定也无法接受。

　　 据悉，乙烯-醋酸乙烯共聚物（EVA）是乙烯重要下游产品之一，被广泛应用于光伏胶膜、电线电缆、发泡鞋材、热熔胶、涂覆料及农膜等领域。在光伏产业链中，胶膜放在组件钢化玻璃或背板与太阳能电池之间，用于封装并保护电池片。

　　 根据机构统计，光伏胶膜行业集中度较高，全球市占率排名前二的企业为福斯特与深圳燃气的控股子公司斯威克，市占率分别约为50%与18%。财联社

　　 福斯特证券部人士向财联社

　　 从盈利能力看，去年福斯特出现增收不增利的情形，根据公司2022年三季报，净利润增幅落后于营收约37个百分点，毛利率则同比下滑约3.5个百分点。

　　 深圳燃气证券部人士向财联社

　　 该人士还表示，斯威克去年四季度出现亏损，单季度利润约为-1.8 亿元，主要是因为计提存货跌价、资产减值等因素，目前负面包袱已经出清，今年一季度将有较大概率实现盈利。

　　 有光伏业内人士向财联社

　　 头部企业扩产规模加大 出海或成为新增长点

　　 随着光伏胶膜成长为EVA下游最主要应用领域，龙头公司纷纷抢抓机遇，在近期集中公告募资扩产，显示出今年行业的规划扩产规模较大。

　　 根据银河证券研报统计，2023年胶膜新增产能主要来自头部企业福斯特、斯威克、海优新材，预计三者年底产能将分别达到25亿平米、8亿平米、9.5亿平米，行业格局维持“一超多强”格局。

　　 其中，2月7日福斯特公告称，拟发行全球存托凭证（简称“GDR”），并申请在瑞士证券交易所挂牌上市。对于本次境外发行GDR的原因，福斯特表示，主要是为了满足公司内外业务发展需求，拓展公司国际融资渠道。

　　 2月4日深圳燃气公告称，控股子公司斯威克拟在盐城设立全资子公司，投资新建年产4.2亿平方米光伏封装胶膜项目，总投资不超过13.64亿元。项目计划分两期建设，一期计划投资建设光伏封装胶膜生产线年初开工；二期项目拟建设厂房、综合楼、配套设施及40条生产线亿平方米。

　　 根据第三方机构出具的可行性研究报告，斯威克扩产项目的收入

　　 2月4日海优新材发布定增预案，拟定增募集资金不超过11.36亿元，主要用于公司主营业务光伏封装胶膜产品，着重新增白色增效EVA胶膜及POE胶膜产能。

　　 海优新材表示，年产2亿平方米光伏封装材料生产建设项目(一期)建成后，将新增7100万平方米透明EVA胶膜、6700万平方米白色增效EVA胶膜和6200万平方米POE胶膜产能。上饶海优威应用薄膜有限公司年产2亿平方米光伏胶膜生产项目(一期)建成后，将新增7000万平方米透明EVA胶膜产能、6000万平方米白色增效EVA胶膜和7000万平方米POE胶膜产能。

　　 此外，也有东方盛虹、绿康生化等石化企业跨界布局。据披露，目前东方盛虹子公司斯尔邦石化拥有30万吨/年EVA产能，同时规划70万吨/年EVA产能；此外，东方盛虹的POE中试项目已经投产，远期规划是年产50万吨规模。

　　 绿康生化1月30日披露了大手笔对外投资计划，全资子公司绿康(海宁)胶膜材料有限公司拟在海宁市黄湾镇投资建设年产8亿平方米光伏胶膜项目，项目总投资60亿元，全部达成100条胶膜生产线亿元。

　　 大规模增长的产能是否能被市场消化？业内人士认为，目前中国已经是全球最大的EVA消费国，但随着海外发展光伏、基建等领域的预期也在加强，出海或能成为国内厂商销售增长的新动能。

　　 据隆众资讯的数据显示，2022年中国EVA的进口量和出口量较上年均呈现增长态势，其中2022年进口量120.22万吨，增长7.66%；出口量11.66万吨，增长63.31%，出口量的增长十分明显。

　　 刘鹏鹏表示，随着国内EVA产能增加，产量的同步提升，进口量依存度逐渐下降。2022年中国的EVA进口和出口均呈现稳定增长态势，但其出口量不足进口量的10%，说明目前中国EVA主要以满足国内需求为主，但未来中国EVA出口有更加广阔的发展空间。