下周美股市场影响市场重要资讯前瞻（20231224）

　　 三大指数仅道指收跌，跌幅18.38点、或0.05%，报37385.97点，未能进一步逼近周二连续五日所创的收盘历史高位。标普收涨0.17%，报4754.63点，继续靠近周二所创的去年1月4日收盘高位，和去年1月3日的收盘历史高位相差0.9%。纳指收涨0.19%，报14992.97点，逼近周二所创的去年1月12日以来收盘高位，和标普连涨两日。

　　
 

　　 原油板块走高，截至发稿，道达尔（涨超2%，西方石油（OXY.US）涨超1.8%，埃克森美孚石油（XOM.US）涨超0.7%，英国石油（BP.US）微涨。消息面上，伯克希尔哈撒韦增持520万股西方石油股票。美股铝板块走高，截止发稿，美国铝业（AA.US）涨超6.5%，世纪铝业（CENX.US）涨近6%，凯撒铝业（KALU.US）涨超2%。美国银行分析师Lawson Winder维持美国铝业公司“中性”评级，并将目标价从28美元上调至36美元。比特币概念股延续涨势，截至发稿，嘉楠科技（CAN.US）涨近10%，Coinbase（COIN.US）涨超3%，Marathon Digital（MARA.US）涨超2.4%，Bit Digital（BTBT.US）、Riot Platforms（RIOT.US）涨超1%。

　　
 

　　 本周美股市场盘点

　　
 

　　 一、美国11月核心PCE低于预期，强化美联储降息预期

　　
 

　　 美联储青睐的通胀指标低于预期，强化了美联储明年转向降息的观点。周五公布的数据显示，剔除波动较大的食品和能源成分的美国11月核心个人消费支出（PCE）价格指数环比上升0.1%，市场预期增长0.2%。与一年前相比，核心PCE上升了3.2%，市场预期增长3.3%。周五的报告还显示，经物价变动调整后的个人支出增长了0.3%。价格压力的持续缓解和家庭需求的弹性，与美国经济软着陆的观点是一致的。通胀率朝着美联储2%的目标迈进，这也解释了为什么政策制定者已经为未来几个季度的降息设定了时间表。11月整体PCE物价指数环比下降0.1%，这是自2020年4月以来的首次下降。该指数同比上涨2.6%，是自2021年2月以来的最小涨幅。政策制定者密切关注不包括住房和能源在内的服务业通胀，后者往往更具粘性。该指标连续第二个月上涨0.1%。

　　
 

　　 二、美联储“转向”了，但加息的影响还在持续

　　
 

　　 美股在美联储释放2024年降息信号的背景下持续上涨，但现实世界目前仍承受着加息带来的重压。过去两年，全球主要央行竭力通过加息控制通胀，导致市场流动资金紧张。政府、企业以及消费者的借贷成本因此抬升，并将在明年很长一段时间里继续抑制支出。有研究预计，明年将是本世纪初以来非经济危机年份中最疲弱的一年。随着未来几年债务到期的洪峰来临，即便央行成功实现了经济软着陆，但对于一些企业来说，再融资成本可能仍然过高，继而引发违约并让贷款机构蒙受损失。而消费者已然感受到获得信贷的难度在增加，地区银行也面临着商业地产估值下降带来的巨大冲击。

　　
 

　　 三、华尔街经济学家继续预计：美国即将陷入衰退！一小部分华尔街经济学家对美国经济在2023年的韧性感到惊讶，他们预计美国家庭和企业在新的一年将面临痛苦

　　
 

　　 花旗、德意志银行和富国银行等机构都在重申经济将出现衰退的预测，尽管美联储和华尔街多数机构预计2024年美国经济将放缓，但仍将实现正增长。悲观的情况是，消费者的支出占经济活动的70%左右，他们正在耗尽疫情期间积累的储蓄，并面临包括学生贷款偿还和就业市场降温在内的不利因素。美联储40年来最激进的加息措施的影响只是被推迟了，信贷环境的收紧将给被迫为债务再融资的借款人带来困难。即便如此，看空者表示，本轮经济衰退不会像2020年由新冠疫情引发的经济衰退那样丑陋，当时失业率飙升至近15%;也不会像2007-2009年的衰退那样持续很长时间。

　　
 

　　 四、礼来（LLY.US）与Fauna达成研发合作，将利用AI发掘肥胖症新靶点

　　
 

　　 12月22日，Fauna Bio宣布与礼来公司（LLY.US）签订多年协议，应用Fauna的Convergence人工智能（AI）支持针对肥胖症的临床前药物发现工作。两个团队将合作发现多个药物靶点。根据合作协议，Fauna Bio将获得预付款，并有资格获得总额高达4.94亿美元的临床前、临床期和商业里程碑付款。

　　
 

　　 五、Meta（META.US）于意大利的税务诉讼已提交欧盟增值税委员会评估

　　
 

　　 路透社援引熟知内情人士的话报道称，针对Meta Platforms于意大利的税务诉讼已提交欧盟委员会增值税委员会评估。报道指出，在米兰检察官根据税务警察的审计结果对该公司展开调查后，Meta在意大利可能面临约8.7亿欧元（约9.54亿美元）的税务指控。意大利财政部（GdF）警方进行的审计称，Meta用户注册可能被视为应税交易，因为这隐含着会员账户与用户个人信息的非货币交换。报告补充说，Meta公司已多次指出，它不同意提供用户在线访问权应缴纳销售税（增值税）的观点。

　　
 

　　 下周市场看点

　　
 

　　 一、Karuna（KRTX.US）盘前大涨46%，获施贵宝（BMY.US）140亿美元收购

　　
 

　　 百时美施贵宝同意以140亿美元收购精神分裂症药物开发商Karuna Therapeutics，获得了一种有望上市的疗法。根据百时美施贵宝周五的，该公司将以每股330美元的现金收购Karuna，较后者周四的收盘价溢价约53%。美股盘前，Karuna 股价上涨了46%，而百时美施贵宝的股价下跌了1.9%。Karuna的精神分裂症治疗药物KarXT正在等待美国食品和药物管理局（FDA）的批准，这将扩大百时美施贵宝在神经科学领域的投资组合，这是许多制药商越来越感兴趣的领域。百时美施贵宝还在10月份宣布以48亿美元收购Mirati Therapeutics，以扩大其抗癌药物产品线。

　　
 

　　 二、远远跑赢大盘，年内涨幅达79%！美股建筑板块明年还能涨？

　　
 

　　 目前债券收益率正在回落，而华尔街预计这一涨势将延续到2024年。考虑到2023年利率上升导致抵押贷款利率飙升，住宅建筑类股票有望创下十多年来的最大年度涨幅。当利率攀升时，房屋建筑类股票通常会感受到压力。今年的情况不同寻常，库存紧张加上需求旺盛超过了高昂的借贷成本带来的影响。住宅建筑行业的股价相应迎来大幅上涨，并有望在2023年结束时创下历史新高。目前该行业上涨了79%，远远超过标准普尔500指数24%的涨幅。

　　
 

　　 三、传壳牌（SHEL.US）扩大裁员范围 CEO寻求削减成本以提升竞争力

　　
 

　　 截至2022年底，壳牌在全球范围内约有93000名全职和兼职员工，是雪佛龙的两倍多，尽管后者的市值高出34%。去年10月，壳牌表示其低碳解决方案部门将在2024年裁减200个职位，约占总数的15%。

　　
 

　　 四、阿斯麦EUV光刻机进入“high-NA”时代！ 助力英特尔（INTC.US）代工雄心

　　
 

　　 荷兰光刻机巨头阿斯麦（ASML.US）表示，该公司已经开始将其第一台最新芯片制造机器的最核心部件运往美国芯片制造商英特尔（INTC.US）旗下的芯片工厂。据媒体报道称，不愿透露姓名的知情人士透露，这种被称为high-NA 极紫外（EUV）光刻机（high-NA extreme ultraviolet）的最先进系统核心部件已被运往英特尔位于俄勒冈州的D1X芯片工厂，意味着英特尔全面转向芯片代工领域的雄心壮志迎来最强力的光刻技术助力。英特尔和阿斯麦的发言人目前均没有对该系统的运输目的地发表评论。

　　
 

　　 五、苹果（AAPL.US）已停止在线销售Apple Watch 维修服务受限

　　
 

　　 苹果（AAPL.US）在与专利纠纷相关的禁令生效前的几天，已停止在美国在线商店销售Apple Watch Series 9和Ultra 2。同时，该公司也将无法修理保修期外的手表型号，这可能给消费者带来麻烦。最新的Apple Watch型号从当地时间周四下午3点左右开始在公司上无法购买。苹果此前表示，将在12月24日停止在美国约270家实体零售店的销售。为了在12月25日生效的禁令前将手表寄送给消费者，美国的在线购买比实体店销售提前停止。苹果在国际在线和实体店的销售将继续进行。

　　
 

　　 市场机构观点预测

　　
 

　　 光大证券：美光科技（MU.US）Q1业绩超预期 存储市场逐步复苏展现新动能

　　
 

　　 比特币以太坊价格涨势暂停 加密股周五持续创新高

　　
 

　　 加拿大皇家银行（RY.US）获批以102亿美元收购汇丰加拿大