3月4日外汇早班车

　　  外汇市场综述

  周三（3月3日），因通货膨胀预期加剧导致美国国债收益率飙升，美元表现优于大多数G-10货币，美元兑日元创去年7月以来新高至107.15；较高风险资产的需求受到抑制，资源类货币也走低，纽元和瑞郎表现最差。美联储主席鲍威尔周四将在一个有关美国经济的活动上发表讲话，关注是否有迹象表明美联储对近期收益率上升感到不安。此外，隔夜市场较高风险资产的需求受到抑制，美国股市下跌，资源类货币也走低。现货黄金盘中跌逾2%，刷新去年6月9日以来低点至1702.06美元/盎司。油价一度涨超3%，美油、布油刷新近二日高点至61.99美元/桶、64.70美元/桶。

  消息面上，美国总统拜登此前指出，“与中国日益激烈的竞争”是美国面临的关键挑战，他的最高外交官布林肯称中国是本世纪“最大的地缘政治考验”。拜登政府在一份24页的文件中概述了拜登的国家安全政策，并发表了国务卿布林肯的首次重要外交政策演讲。“中国是唯一有能力将其经济、外交、军事和技术力量结合起来，对稳定和开放的国际体系构成持续挑战的潜在竞争对手，”该国家安全文件在谈到中国时说道。报告还称，面对来自中国和俄罗斯的挑战，美国军方将把重点从“不需要的遗留平台和武器系统转移到腾出资源投资”在尖端技术上。

  布林肯在国务院的一次活动上说:“我们与中国的关系在应该是竞争的时候是竞争的，在可以是合作的时候是合作的，在必须是对抗的时候是敌对的。”布林肯说，拜登政府力求“从优势地位”与中国接触，“这就要求我们在新疆人权受到侵犯或香港民主受到践踏时捍卫我们的价值观，因为如果我们不这样做，中国就会更不受惩罚。”

  此外，随着政府准备出台新的财政刺激措施，投资者加大了对美国经济成长和通胀的押注，而且有关美联储也可能比此前预期更接近货币政策正常化的猜测也在升温。周三公布的数据显示，随着新冠肺炎疫情的封锁继续打击服务业，欧元区经济几乎肯定处于双底衰退。据ADP全美就业报告，美国数据亦显示，上月民间就业人口增加11.7万人，逊于预期。美元也受益于美国国债收益率的上升。基准10年期国债收益率周三升至1.481%，不过低于上周触及的一年高点1.614%。美联储主席鲍威尔周四的言论，将受到市场的密切评估，以判断是否有迹象表明美联储对近期收益率上升感到不安。鲍威尔将在一个有关美国经济的活动上发表讲话。

  今日市场展望：日内主要经济数据有欧元区1月失业率及零售销售月率、美国至2月27日当周初请失业金人数、美国1月工厂订单及耐用品订单月率，恐对欧元、美元走势产生影响；此外油价关注欧佩克+产油国部长级会议举行；今夜鲍威尔讲话引起全球市场关注，国内消息关注两会相关消息，恐影响A股走势。

  外汇市场行情预测

  美元指数：昨日美元指数走低，收于90.77，跌幅0.27%，盘中最高价91.11，最低价90.96。由于通货膨胀预期加剧导致美国国债收益率飙升，美元周三表现优于大多数G-10货币。隔夜，美国经济增长更为强劲。10年期美国国债收益率一度上涨了10个基点，达到略低于1.50%；30年期国债收益率最高攀升8.8个基点至2.28%。随着政府准备出台新的财政刺激措施，投资者加大了对美国经济成长和通胀的押注，而且有关美联储可能比此前预期的更接近将货币政策正常化的猜测也在升温。美元空头可能不得不耐心等待，直到有迹象清楚表明，美联储正更加强有力地影响美国国债市场，或者美国实际收益率将比其他地区更快下滑。市场聚焦今晚美联储主席鲍威尔周四发表的讲话将受到市场的密切关注，以判断是否有迹象表明美联储对近期收益率上升感到不安，恐对美元走势产生影响。
  欧元：昨日欧元/美元转而下跌，收于1.2062，跌幅0.22%，盘中最高价1.2065，最低价1.2042。汇价1周期隐含波动率依然处于5.9075的低位。周三公布的数据显示，由于新冠封锁继续打击服务业，欧元区经济几乎肯定处于双底衰退。交易员正在与疲软的德国和欧元区服务业PMI数据作斗争。欧洲央行政策制定者魏德曼(Jens Weidmann)似乎并不过分担心收益率上升，但他表示，欧洲央行准备调整购买经济刺激计划的规模。日内关注欧元区1月失业率及零售数据，若数据优于预期，恐提振欧元走势。
  英镑：昨日英镑/美元转而持平，收报1.3948，跌幅，盘中最高价1.3958，最低价1.3920。英国财政大臣苏纳克Rishi Sunak公布了一项计划，计划到2023年将公司税从19%提高到25%，以应对新冠肺炎高达4000亿英镑的支出。他表示，经济将增长4%，低于去年11月预测的5.5%。英国预算责任办公室(OBR)警告称，新的欧盟/英国贸易协议将使长期生产率下降4.0%，并将此归咎于服务业非关税壁垒的引入。英镑/美元对该消息没有反应，但价格在隔夜市场区间1.3938-1.4005的底部上方徘徊。日内关注美联储主席鲍威尔讲话及美国初请数据，恐对英镑走势产生影响。
  黄金、原油行情预测

  1）黄金行情

  由于美国国债收益率上升和美元走强打击了黄金的吸引力，金价周三(3月3日)下跌近2%，跌至9个月来的最低水平。现货黄金收报1711.04美元/盎司，下跌27.19美元或1.56%，金价日内稍早一度触及1740.62美元/盎司高点，但随后大幅下跌并刷新日低至1701.91美元/盎司，之后自低位略有反弹。

  黄金价格持续承压在9个月低点附近，反弹至1702美元附近震荡。美国股市泡沫迹象四起，与实体经济脱钩的论调，促使投资者避险情绪高涨，再加上通膨重返美国总统拜登的谈判桌，帮助金价持续与下行压力斗争。欧洲央行暗示不需要货币政策行动驯服债券狂潮，将加剧美国国债收益率反弹的质疑，带动债券熊市重返市场。

  技术面显示，日线来看，金价短期形态仍受此前下跌影响令多头压力重重，本周整体表现虽居于震荡，但金价下行势头并未因此而有所缓和，后市料继续下探寻找更低概率较大，短期操作或仍高空思路为主。1-4小时级别，短线价格表现本周正经历此前跌破后调整过程。从MACD指标来看，势头仍对空头有利。金价目前正试图向去年的价格交易区间的61.8%斐波回撤位附近寻求技术支撑。若金价后市跌破1680-1700美元这一密集区域，则金价后市可能会进一步回调测试2019年4月和2020年3月的波段低点所在的上行趋势线%斐波档位。另一方面，如果多头能守住1700美元关口，则金价后市开启更大幅度的反弹、上行测试20周简单移动平均线。相对强弱指数可能会发生相应的方向变化。
  2）原油行情

  原油期货价格周三创出逾一周最大涨幅，纽约原油期货上涨2.6%，结束三日连跌；此前美国政府公布的报告显示，由于多个州的炼油厂因寒潮而无法生产，美国燃料库存出现创纪录的下降。两大原油期货周三(3月3日)自本周初的跌势中反弹。截至发稿，美国WTI原油4月期货收涨1.53美元，涨幅2.56%，报61.28美元/桶；布伦特原油5月期货收涨1.37美元，涨幅2.18%，报64.07美元/桶。

  技术面显示，原油从日线上来看，周三未能延续周二跌势展开反弹，日线连阴后首次收阳，但是短线日均线收于附近，暗示上方仍然压力重重，指标上MACD快慢线死叉，绿能持续放量，MA5日均线由升转跌，向下运行并下穿10日均线形成死叉，KDJ死叉于超卖区域拐头向上，说明原油虽小有反弹但是仍有再次下跌的迹象，上方初步关注62.9附近阻力，进一步关注63.78高点阻力看空！下方关注中轨60附近支撑！四小时来看，原油于下轨止跌反弹，当前布林带三轨走平，MA短期均线重新结成金叉向上运行，MACD在0轴下方金叉向上，绿能转换为红能持续放量，KDJ三线开口向上，短线来看原油有进一步反弹迹象，今日操作上价格控盘陈大宾建议上方关注62.9附近阻力，下方关注59附近支撑！
  全球股市行情预测

  美股市场：昨日美股三大指数全部收跌，道琼斯指数收盘下跌119.98点，跌幅0.38%，报31271.54点；标普500指数收盘下跌50.29点，跌幅1.30%，报3820.00点；纳斯达克综合指数收盘下跌361.04点，跌幅2.70%，报12997.75点。美国10年期国债收益率逼近1.5%，债市定价反映的五年通胀预期达到2008年以来最高，对美股估值过高的担忧情绪浮现。标普500指数盈利收益率较10年期国债收益率高约1.7个百分点，优势缩小到三年来最低。

  欧股市场：昨日欧股主要指数集体收涨，英国富时100指数涨近1%。截止收盘，英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数3日报收于6675.47点，比前一交易日上涨61.72点，涨幅为0.93%；法国巴黎股市CAC40指数报收于5830.06点，比前一交易日上涨20.33点，涨幅为0.35%；德国法兰克福股市DAX30指数报收于14080.03点，比前一交易日上涨40.23点，涨幅为0.29%。

  A股市场：昨日沪深两市低开收涨，中小创指数表现相对较弱，沪指在金融权重推动下一路上行。截止收盘，沪指涨1.95%报3576.9点，深成指涨1.23%报14932点，创业板指涨1.04%报2997.7点，上证50指数涨2.6%。两市逾3100股上涨，850股下跌，110股涨停，赚钱效应较强，全天成交额逾8600亿，北上资金净买入90亿。节后高位抱团股连续回调；中小盘个股补涨，市场风格悄然转变。在业绩窗口期，估值将成为重要因素。题材股将出现脉冲式反弹。周二A股高开低走，继续调整，回踩去年7月到11月构筑的大箱体顶部位置。

  港股市场：昨日恒生指数开盘涨0.53%，全天单边上行。截至收盘，恒生指数涨784.56点或2.7%，报29880.42点，全日成交额达1850.23亿。国企指数涨2.68%，报11666.24点，红筹指数涨1.3%，报4169.26点。在市场对经济复苏等的推动下，顺周期、交易通胀的风格仍将持续，有色金属行业尤其是强周期的工业金属将最为受益，首推金融属性强、低库存的铜板块，而其他低库存、未来产能扩张有限的工业金属品种行业龙头也可关注，推荐电解铝行业等。
  2021年3月4日外汇市场交易提示

  18:00 欧元区1月失业率及零售销售月率 市场影响力★★★★

  20:30 美国2月挑战者企业裁员人数 市场影响力★★★★

  21:00 欧佩克+产油国部长级会议举行 市场影响力★★★★

  21:30 美国至2月27日当周初请失业金人数 市场影响力★★★★

  23:00 美国1月工厂订单及耐用品订单月率 市场影响力★★★★

  23:30 美国至2月26日当周EIA天然气库存 市场影响力★★★★

  待定全国政协十三届四次会议开幕 市场影响力★★★★

  待定十三届全国人大四次会议举行新闻发布会 市场影响力★★★★

  次日01:05 美联储主席鲍威尔发表讲话 市场影响力★★★★

  小七）