黄金市场今日分析

　　昨日市场回顾

 

　　 美元和美债收益率双双走低提振金价，现货黄金盘中升破1660，收涨0.31%，报1653.78美元/盎司；现货白银收涨0.43%，报19.34美元/盎司。截至目前，黄金报价1650.88。

　　
黄金市场基本面综述

美国经济数据表现不佳-美国8月FHFA房价指数月率录得-0.7%，为2011年3月以来最大降幅；-美国8月S&P/CS20座大城市房价指数年率录得13.08%，为2021年2月以来最小增幅；-美国10月谘商会消费者信心指数录得102.5，低于预期106.5和前值107.8；-美国10月里奇蒙德联储制造业指数再次转负，录得-10，低于预期的-5。

德国10月IFO商业景气指数降至两年低位，经济疲软和能源降价，令欧美央行鸽派转向的市场呼声越来越高。

俄罗斯总统普京：我们需要加快在乌克兰特别军事行动方面的决策。

当前市场普遍预期美联储11月加息75个基点，据CME“美联储观察”，11月加息50个基点至3.50%-3.75%区间的概率为6.3%，加息75个基点的概率为93.7%

机构观点汇总

Zaner metals副总裁Peter Grant

目前市场普遍预计美联储将在下周的会议上宣布再次加息75个基点，鉴于这次加息几乎已成定局，11月2日的美联储政策主旨将更加值得关注。

SIA Wealth Management：相对非美货币黄金表现依然较好

黄金市场的波动目前是由其长期对手美元的起伏驱动的，然而我们也应该注意到，相对于欧元、英镑和日元等其他货币，黄金的表现仍然较好，保持住了其价值储备的地位。例如，在今年日元已经暴跌至需要日本央行进行多次干预的时候，黄金依然发挥着价值储藏的作用。

彭博行业研究：想要政策转向发生需关注油价

目前大宗商品价格是一个很好的领先通胀指标，特别是油价，而上半年油价的飙升推高了美国通胀，导致美联储开始加息。因此，如果油价不能进一步下跌到较低的水平，通胀更有可能保持粘性，而美联储也将继续收紧政策。考虑到今年以来铜价和标普500指数下跌超20%，美联储可能需要原油价格经历类似的下跌幅度，才可能放缓政策收紧速度。而且，美联储最近的两次政策转向正好是2018年和2020年原油价格大幅下跌的时候。

OANDA市场分析师Ed Moya：金价反弹势头增强

随着美债价格继续保持强劲涨势，黄金价格受到提振；同时美国经济数据正在恶化，这有助于进一步压低美债收益率。如果数据持续恶化，那么关于美联储12月份加息幅度的讨论可能不会落在50和75个基点之间，而是25和50个基点。自10年期美债收益率从上周五的高点回落以来，黄金的反弹势头正在增强。不过在今年春季金价无法守住2000美元后，黄金的看跌趋势一直比较坚定，因此我们预计此轮反弹将在1700美元附近停滞。

FXTM市场分析经理Lukman Otunuga：利率决议前黄金偏好不稳定

随着投资者开始评估美联储是否会在下周继续保持鹰派立场，市场对黄金的偏好可能仍不稳定。虽然市场已普遍预期美联储将在11月份再次加息75个基点，但对于此后加息步伐放缓的押注也越来越多。技术层面，我认为金价持续走软至1655美元以下，或将分别看向1615美元和1600美元，而如果涨破1655美元，可能会攀升至1670美元和1680美元。